Bạn có bao giờ tự hỏi, làm thế nào để tìm ra những siêu cổ phiếu, những cơ hội có thể thay đổi vị thế tài khoản của mình chỉ trong vài tháng cuối năm? Đặc biệt là trong bối cảnh thị trường vừa trải qua những phiên rung lắc dữ dội, tưởng chừng như gãy đổ, nhưng rồi lại bất ngờ xuất hiện một thông tin mang tính bước ngoặt, một động thái “bơm tiền” cực kỳ mạnh mẽ từ Ngân hàng Nhà nước. Đó có phải là một cái bẫy hay là một món quà?
Thị trường chứng khoán vốn dĩ là một trò chơi của tâm lý và thông tin. Phiên giao dịch vừa qua chính là một minh chứng rõ nét nhất cho điều đó. Có lẽ nhiều anh chị nhà đầu tư đã trải qua đủ mọi cung bậc cảm xúc: từ hưng phấn tột độ vào buổi sáng, đến hoảng loạn bán tháo vào giữa phiên, và rồi lại vỡ òa khi chỉ số được kéo rút chân một cách thần kỳ. Bạn đã hành động như thế nào trong phiên giao dịch “tàu lượn siêu tốc” ấy? Và quan trọng hơn, bạn đã nhìn ra cơ hội bằng vàng đang ẩn sau những biến động đó chưa? Ngay trong chiều nay, một tin tức cực kỳ “nóng” đã được công bố, một thông tin có thể thay đổi toàn bộ cục diện. Hãy cùng CASIN mổ xẻ và phân tích sâu hơn trong bài viết này nhé!
1. Toàn Cảnh Thị Trường: Một Phiên Giao Dịch “Đau Tim” Nhưng Đầy Ý Nghĩa
Kết thúc phiên giao dịch ngày 31 tháng 7, VN-Index đóng cửa tại mốc 1502,52 điểm, giảm nhẹ 5,11 điểm. Có lẽ khi chỉ nhìn vào con số này, nhiều người sẽ thở phào “thị trường chỉ điều chỉnh nhẹ”. Nhưng không, điểm số không hề phản ánh hết sự kịch tính và tàn khốc của phiên hôm nay. Đây là một bài nhận định thị trường chứng khoán không thể chỉ nhìn vào kết quả cuối cùng.
Ảnh trên: BIểu đồ nhiệt chứng khoán ngày 31 tháng 7.
Buổi sáng, thị trường mở một khoảng trống tăng giá (gap up) đầy hưng phấn, có thời điểm vươn tới mốc 1522 điểm. Nhưng “niềm vui ngắn chẳng tày gang”, áp lực bán khổng lồ ngay lập tức ập xuống, không cho nhà đầu tư kịp định thần. Chỉ số bị đẩy lùi, có lúc giảm gần 20 điểm, xuyên thủng mốc 1500 và lùi sâu về vùng 1488. Bạn có cảm thấy hoảng loạn lúc đó không? Cảm giác muốn bán hết tất cả để bảo toàn vốn có trỗi dậy không? Đó chính là tâm lý mà nhà tạo lập muốn thử thách chúng ta.
Và rồi, như một kịch bản phim hành động, một lực cầu mạnh mẽ, quyết liệt đã xuất hiện vào phiên chiều. Dòng tiền bắt đáy ồ ạt chảy vào, kéo chỉ số rút chân một cách ngoạn mục, giành lại và giữ vững được mốc tâm lý 1500 quan trọng. Thanh khoản thị trường hôm nay tiếp tục ở mức kỷ lục, đạt gần 46.000 tỷ đồng trên cả hai sàn. Con số này nói lên điều gì? Nó cho thấy một sự giằng co, một cuộc “so găng” cực kỳ quyết liệt. Tâm lý thị trường phân hóa đến tột độ: một bên thì hoảng loạn bán bằng mọi giá, một bên thì tin tưởng và quyết liệt mua vào.
Chúng tôi đánh giá đây là một phiên “kiểm định cung cầu” mang tính chất bản lề. Một phiên test lại đáy của cú rũ bỏ hôm thứ Ba (29/07), và kết quả của bài test này là TÍCH CỰC. Lực cầu đã chiến thắng một cách thuyết phục và hấp thụ gần như toàn bộ lượng hàng bán tháo.
2. Tin Vĩ Mô Ngàn Vàng: “Cơn Gió Đông” Đã Tới
Đây chính là phần quan trọng nhất, là ngôi sao của ngày hôm nay. Không phải một cổ phiếu riêng lẻ nào, mà là một thông tin vĩ mô có sức nặng ngàn cân.
Chiều nay, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã chính thức thông báo điều chỉnh TĂNG chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng (room tín dụng) năm 2025 cho các ngân hàng thương mại.
Ảnh trên: Trụ sở Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam.
Anh chị có hiểu hết sức ảnh hưởng của thông tin nới room tín dụng này không? Đây không phải là một chính sách đâu xa, nó là một hành động bơm tiền trực tiếp và mạnh mẽ vào nền kinh tế. Hãy hình dung nó như việc mở một con đập lớn để dòng nước chảy vào một cánh đồng đang khô hạn.
Thứ nhất, các doanh nghiệp, từ lớn đến nhỏ, sẽ dễ dàng tiếp cận nguồn vốn vay hơn để tái đầu tư, mở rộng nhà xưởng, phát triển sản xuất kinh doanh.
Thứ hai, bản thân các cổ phiếu ngân hàng sẽ có dư địa để tăng trưởng lợi nhuận một cách đột phá trong các quý cuối năm.
Và quan trọng nhất đối với nhà đầu tư chúng ta, thanh khoản trong toàn bộ hệ thống sẽ trở nên dồi dào hơn bao giờ hết. Điều này tạo ra một dòng tiền rẻ và mạnh mẽ, sẵn sàng tìm kiếm các kênh đầu tư có tỷ suất sinh lời cao, và thị trường chứng khoán chính là điểm đến hấp dẫn nhất.
Đây chính là “cơn gió đông” mà chúng ta chờ đợi, là chất xúc tác cực mạnh có thể đưa xu hướng VN-Index vào một pha chạy nước rút lịch sử. Bên cạnh đó, các tin đồn tích cực khác như việc Mỹ có thể áp thuế lên Việt Nam thấp hơn dự kiến, hay thuế bất động sản không thay đổi, cũng đang góp phần củng cố tâm lý vững chắc cho thị trường.
3. Phân Tích Dòng Tiền: “Tây Bán, Ta Cân Tất”
Dòng tiền thông minh hôm nay đã kể một câu chuyện rất rõ ràng: “Tây bán ròng, Ta cân tất”.
Khối ngoại đã có một phiên bán ròng cực kỳ quyết liệt, con số lên tới gần 2.200 tỷ đồng trên toàn thị trường. Họ tập trung xả mạnh vào các cổ phiếu blue-chips trong rổ VN30 như CTG, VPB, FPT, HPG. Áp lực này là vô cùng lớn và có thể khiến bất kỳ nhà đầu tư nhỏ lẻ nào cũng phải run sợ.
Nhưng ai là người đứng ra đối trọng? Chính là dòng tiền của nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong nước. Độ rộng thị trường dù nghiêng về số mã giảm nhưng không quá chênh lệch. Điều đáng chú ý nhất là sự phân hóa và dịch chuyển của dòng tiền. Tiền không chảy vào dàn trải, mà tập trung đánh thẳng vào những nhóm ngành, những cổ phiếu có câu chuyện riêng, đặc biệt là nhóm vốn hóa vừa (midcap) và nhỏ (penny).
Ảnh trên: Khối ngoại bán ròng 30 phiên gần nhất trong đó có 31 tháng 7 năm 2025.
Chúng ta đã chứng kiến rất nhiều cổ phiếu vừa và nhỏ tăng trần với thanh khoản đột biến như HDC, VSC, PC1, SHB. Trong khi đó, nhóm trụ cột lại bị đè nén. Điều này cho thấy dòng tiền nội đang rất thông minh và quyết liệt. Họ không hề sợ hãi, họ chấp nhận rủi ro cao hơn để tìm kiếm lợi nhuận đột phá, và họ đang hấp thụ toàn bộ lượng hàng mà khối ngoại bán ra. Đây là một tín hiệu cực kỳ đáng mừng.
4. Phân Tích Kỹ Thuật VN-Index: Cú “Spring” Kinh Điển Đã Hoàn Thành
Khi nhìn trên biểu đồ kỹ thuật của VN-Index, chúng ta có thể thấy một bức tranh rất lạc quan sau phiên giao dịch hôm nay. Đây là lúc việc phân tích kỹ thuật VN-Index trở nên hữu ích.
Xu hướng dài hạn: Vẫn là một xu hướng tăng (Uptrend) không thể bàn cãi. Các đường trung bình động như EMA 13, 26 vẫn đang dốc lên mạnh mẽ, đóng vai trò là những bệ đỡ vững chắc cho chỉ số trong mọi nhịp rung lắc.
Phân tích theo Wyckoff: Nếu bạn đã từng tìm hiểu về phương pháp phân tích Wyckoff, bạn sẽ thấy kịch bản này vô cùng quen thuộc. Nếu coi cú giảm sâu hôm thứ Ba (29/07) là một pha “Spring” (một cú rũ bỏ cuối cùng, đạp thủng hỗ trợ để loại bỏ những nhà đầu tư yếu tay), thì hai phiên vừa qua, đặc biệt là phiên hôm nay, chính là một pha “Test” (kiểm tra lại) cung cầu tại vùng giá thấp. Và kết quả của bài test này là thành công mỹ mãn. Lực bán đã không thể đẩy giá thủng đáy cũ và khối lượng hấp thụ ở vùng này là cực lớn.
Ảnh trên: Biểu đồ phân tích kỹ thuật VNIndex với phiên “thay máu” ngày 29 tháng 7.
Hành động giá (Price Action): Cây nến ngày hôm nay là một cây nến rút chân (pin bar) rất đẹp, thể hiện sự từ chối giá thấp (rejection) một cách mạnh mẽ. Vùng hỗ trợ quanh 1485 – 1500 đã được xác nhận là một vùng hỗ trợ cực kỳ cứng. Việc chỉ số đóng cửa giữ được mốc 1500 mang một ý nghĩa tâm lý vô cùng to lớn.
Tóm lại, về mặt kỹ thuật, thị trường đã hoàn thành một cú rũ bỏ kinh điển và đang ở chân một nhịp tăng mới. Xu hướng tăng ngắn hạn đã được củng cố trở lại một cách vững chắc.
5. Giải Mã Hành Vi “Big Boy”: Họ Đang Gom Hàng Hay Phân Phối?
Đây là câu hỏi mà rất nhiều nhà đầu tư băn khoăn. “Big Boy”, các nhà tạo lập, các tổ chức lớn, họ đang làm gì?
Hãy dùng logic để suy luận. Phiên giảm sàn hôm thứ Ba, ai là người bán nhiều nhất? Đó là nhà đầu tư cá nhân hoảng loạn. Phiên hôm nay, ai tiếp tục bán? Là những người yếu bóng vía còn sót lại và đặc biệt là khối ngoại. Vậy ai đã mua vào gần 46.000 tỷ đồng hôm nay?
Hãy nhìn vào cây nến ngày. Thân nến rất hẹp nhưng khối lượng giao dịch (volume) lại khổng lồ. Đây là một dấu hiệu kinh điển của việc “trao tay” và “hấp thụ”. Tổ chức không hề “lùa gà” ở đây. Ngược lại, họ đang âm thầm gom hàng một cách quyết liệt. Họ tận dụng chính sự hoảng loạn của nhà đầu tư nhỏ lẻ và áp lực bán của khối ngoại để thu gom những cổ phiếu tiềm năng ở vùng giá mà họ cho là rẻ.
Đây là hành động “gom hàng trong rung lắc” chứ không phải là một phiên phân phối đỉnh. Một phiên phân phối thực sự, giá sẽ đóng cửa ở mức thấp nhất hoặc gần thấp nhất phiên, và không có lực cầu đỡ mạnh mẽ. Còn ở đây, chúng ta thấy một sự hấp thụ vĩ đại, một bàn tay vô hình đã đỡ lấy toàn bộ thị trường.
6. Phân Tích Sâu Theo Từng Ngành Dẫn Sóng
Ngân hàng (Banking)
Đây chính là nhóm ngành được hưởng lợi trực tiếp và mạnh mẽ nhất từ tin nới room tín dụng. Cổ phiếu ngân hàng SHB đã phản ứng ngay lập tức với một cây nến tím lịm. Các mã lớn khác như VPB vẫn tăng hơn 2%, còn MBB, STB… sau nhịp điều chỉnh cũng đang cho thấy dấu hiệu cân bằng trở lại. Dòng tiền thông minh chắc chắn sẽ không bỏ qua nhóm ngành vua này trong các phiên tới.
Chứng khoán (Securities)
Bạn có đồng ý rằng khi thị trường sôi động với thanh khoản 40-50 ngàn tỷ mỗi phiên và tín dụng được bơm ra, không có lý do gì nhóm cổ phiếu chứng khoán lại đứng ngoài cuộc chơi không? Các công ty chứng khoán sẽ hưởng lợi kép từ phí giao dịch tăng vọt và hoạt động cho vay ký quỹ (margin) sôi động trở lại. Những cái tên như VIX, SHS vẫn đang thể hiện sức mạnh của những cổ phiếu dẫn dắt.
Bất động sản (Real Estate)
Tín dụng được nới lỏng cũng là một liều thuốc bổ cho nhóm cổ phiếu bất động sản. Cả chủ đầu tư và người mua nhà đều sẽ “dễ thở” hơn trong việc tiếp cận vốn. Cổ phiếu dẫn dắt HDC đã có một pha tăng trần ngoạn mục sau khi rũ bỏ, khẳng định vị thế “siêu cổ phiếu”. Các mã như DIG, DXG, CEO cũng đã rút chân mạnh mẽ, cho thấy lực cầu bắt đáy tại vùng hỗ trợ là rất tốt.
7. Phân Tích Một Số Cổ Phiếu Dẫn Dắt Đáng Chú Ý
HDC (Bất động sản)
Sau cú rũ bỏ về gần mức giá thấp hôm qua, HDC bật tăng trần với khối lượng lớn. Đây là hành vi điển hình của một cổ phiếu siêu hạng, rũ bỏ để đi lên thanh thoát hơn. Chiến lược: Nếu bạn đang có hàng, hãy nắm cho thật chặt. Đây là dạng cổ phiếu có thể mang lại mức lợi nhuận 50-70% nếu vào đúng sóng. Ai muốn mua mới, cần kiên nhẫn chờ những nhịp kiểm tra lại (re-test) hoặc tích lũy lại với khối lượng thấp.
Ảnh trên: Cổ phiếu ngân hàng SHB tiếp tục thể hiện sự mạnh mẽ với phiên tăng trần thứ 2 liên tiếp.
SHB (Ngân hàng)
Dẫn sóng ngành ngân hàng, bứt phá mạnh mẽ khỏi nền tích lũy. Dòng tiền lớn vào rất quyết đoán, không do dự. Chiến lược: Tương tự HDC, ưu tiên hàng đầu là nắm giữ. Điểm mua mới đẹp nhất đã qua. Nếu cổ phiếu có những phiên điều chỉnh nhẹ nhàng về lại vùng đỉnh cũ vừa vượt qua, đó có thể là cơ hội cho người đến sau.
VIX (Chứng khoán)
Đang trong một pha chạy nước rút thực sự. Cổ phiếu liên tục mở biên độ tăng giá, cho thấy sức mạnh và sự kỳ vọng rất lớn của thị trường. Chiến lược: Vùng giá này chủ yếu dành cho nhà đầu tư đã có sẵn hàng để tối ưu hóa lợi nhuận. Việc mua mới ở vùng giá cao và dốc đứng như thế này có rủi ro rất cao. Bạn nên đặt ra điểm dừng lãi bằng cách dời lên theo đà tăng của cổ phiếu để bảo vệ thành quả.
8. Kế Hoạch Hành Động Và Gợi Ý Cổ Phiếu Theo Dõi
8.1. Định hướng chiến lược đầu tư
Tâm lý chủ đạo lúc này nên là QUYẾT LIỆT và TỰ TIN. Thị trường đã xác nhận cú rũ bỏ thành công và còn được tiếp thêm “doping” cực mạnh từ chính sách vĩ mô. Việc sợ hãi và cầm tiền mặt lúc này có thể là một sai lầm lớn. Bạn đã có chiến lược đầu tư cho mình chưa?
Kịch bản 1 (Tích cực)
VN-Index giữ vững trên mốc 1500 và sớm vượt đỉnh cũ 1525 trong các phiên tới.
Hành động: Nhà đầu tư đang có tỷ trọng cổ phiếu cao hãy tiếp tục kiên nhẫn nắm giữ. Nhà đầu tư còn nhiều tiền mặt có thể canh các nhịp rung lắc trong phiên để giải ngân, gia tăng tỷ trọng vào các nhóm ngành hưởng lợi chính như Ngân hàng, Bất động sản, Chứng khoán.
Kịch bản 2 (Thận trọng)
VN-Index cần thêm thời gian đi ngang tích lũy trong biên độ 1500 – 1525.
Hành động: Đây là thời điểm vàng để cơ cấu lại danh mục. Hãy mạnh dạn bán đi các cổ phiếu yếu, không thuộc các nhóm ngành dẫn dắt. Dồn tiền vào các cổ phiếu mạnh đang xây nền giá số 2, chờ đợi một phiên bùng nổ để gia tăng vị thế.
Điểm quản trị rủi ro: Ngưỡng 1480 điểm (đáy của phiên rũ bỏ) chính là lằn ranh đỏ. Nếu chỉ số đóng cửa thủng mốc này, xu hướng sẽ xấu đi và chúng ta cần kỷ luật hạ tỷ trọng để bảo vệ tài khoản.
Tất nhiên, việc lựa chọn điểm mua bán chính xác cho từng mã cổ phiếu cụ thể trong danh mục của bạn đòi hỏi sự phân tích sâu hơn và cần bám sát diễn biến thị trường. Để được đồng hành và tư vấn chi tiết về chiến lược giao dịch phù hợp nhất với khẩu vị rủi ro của mình, đừng ngần ngại kết nối với đội ngũ chuyên gia của Casin qua Zalo/SĐT trên website của chúng tôi. Chúng tôi luôn sẵn sàng lắng nghe và hỗ trợ bạn.
8.2. Gợi ý một số cổ phiếu tiềm năng còn điểm mua
Với việc sóng lớn đang ở phía trước, chúng ta nên tập trung vào những cổ phiếu chưa tăng quá nóng nhưng có nền tảng tốt và được hưởng lợi trực tiếp từ câu chuyện vĩ mô:
STB (Ngân hàng): Vừa trải qua nhịp điều chỉnh chung nhưng lực bán không quá mạnh, cổ phiếu đang cân bằng lại quanh vùng nền tích lũy từ giữa tháng 6. Với tin nới room tín dụng, STB là một trong những ngân hàng có nền tảng vững chắc để bứt phá. Vùng giá quanh 49-50 có thể là điểm thăm dò an toàn cho một vị thế trung hạn.
Ảnh trên: Phân tích chứng khoán hôm nay 31 tháng 7 với cổ phiếu STB tiềm năng
DIG (Bất động sản): Đã có một phiên test cung rút chân rất đẹp ngày hôm nay. Cổ phiếu cho thấy lực cầu bắt đáy rất mạnh khi về vùng hỗ trợ. Nếu cổ phiếu tiếp tục tích lũy đi ngang với khối lượng thấp quanh vùng giá 21.x trong một vài phiên tới, đây sẽ là cơ hội mua tuyệt vời trước khi cổ phiếu vào nhịp tăng mới.
VCI (Chứng khoán): So với các cổ phiếu đầu ngành khác, VCI chưa chạy nước rút và đang xây một nền giá khá chặt chẽ sau nhịp rũ bỏ. Vùng giá quanh 42-43 có thể xem xét giải ngân lấy vị thế, chờ một phiên bùng nổ vượt đỉnh để gia tăng.
9. Tổng Kết: Đừng Để Nỗi Sợ Hãi Lấy Mất Cơ Hội
Tóm lại, phiên giao dịch hôm nay là một lời khẳng định đanh thép: Thị trường vẫn đang trong một uptrend mạnh mẽ. Cú rũ bỏ vừa qua chỉ là một bài kiểm tra cần thiết để loại bỏ những nhà đầu tư yếu tâm lý và tạo đà cho một con sóng lớn hơn, đặc biệt với sự hậu thuẫn không thể tốt hơn từ chính sách nới lỏng tín dụng của NHNN.
Sai lầm lớn nhất của một nhà đầu tư lúc này không phải là đang “kẹp hàng”, mà là đã “mất hàng” và đang cầm tiền mặt trong sự nghi ngờ. Cơ hội lớn thường không đến trong sự hưng phấn của đám đông, mà nó được sinh ra từ sự hoảng loạn và được nuôi dưỡng bằng sự nghi ngờ.
Vậy theo bạn, với liều “doping” tín dụng này, xu hướng VN-Index sẽ tiến về đâu vào cuối năm? 1600 hay 1800 điểm? Đâu là nhóm ngành sẽ dẫn dắt thị trường trong con sóng tới? Hãy để lại ý kiến của mình dưới phần bình luận để chúng ta cùng thảo luận nhé!
Và đừng quên, nếu thấy những phân tích này hữu ích và có giá trị, hãy dành tặng đội ngũ Phân Tích Chứng Khoán By CASIN một Nút Like và một Nút Đăng ký kênh. Đó là nguồn động lực to lớn để chúng tôi có thể tiếp tục cập nhật những thông tin nóng nhất, những phân tích sâu sắc nhất đến với anh chị nhà đầu tư mỗi ngày.