Bạn có bao giờ trải qua cảm giác đó chưa? Cái cảm giác tim đập thình thịch khi mở bảng điện tử lên và thấy một màu đỏ rực bao trùm toàn bộ danh mục đầu tư của mình. Mới hôm qua còn phơi phới sắc xanh hy vọng, hôm nay đã chìm trong biển lửa hoang mang. Những con số nhảy múa liên tục, tài sản của bạn bốc hơi hàng chục, thậm chí hàng trăm triệu chỉ trong một phiên giao dịch. Cảm giác bất lực, sợ hãi và tự hỏi: “Chuyện quái gì đang xảy ra với thị trường vậy?”.
Xin chào mừng bạn đến với thế giới của Volatility – một thuật ngữ tiếng Anh nghe có vẻ sang trọng nhưng thực chất lại là tên gọi của “sự biến động” đầy quyền năng, thứ có thể khiến nhà đầu tư mất ăn mất ngủ. Nó là những cơn sóng thần cuốn phăng tài sản của người thiếu kinh nghiệm, nhưng cũng là những con sóng bạc đầu đưa những nhà đầu tư khôn ngoan đến bến bờ của sự thịnh vượng. Hầu hết mọi người đều sợ hãi nó, nhưng là một nhà đầu tư, chúng ta không thể trốn tránh. Cách duy nhất là đối mặt, thấu hiểu và học cách “lướt” trên những con sóng đó.
Bài viết này không phải là một bài giảng khô khan. Đây là cuộc trò chuyện, là những chia sẻ từ một người đã từng nếm trải đủ vị đắng cay ngọt bùi của thị trường, dành cho những ai đang và sẽ bước chân vào hành trình đầu tư đầy thử thách nhưng cũng vô cùng xứng đáng. Chúng ta sẽ cùng nhau mổ xẻ volatility là gì, nó đến từ đâu, và quan trọng nhất, làm thế nào để biến nó từ kẻ thù thành đồng minh trên con đường xây dựng sự tự do tài chính.
1. Vậy chính xác thì Volatility là gì? Một định nghĩa không cần sách vở
Nếu phải giải thích volatility là gì cho một người chưa từng biết đến chứng khoán, tôi sẽ không dùng những công thức toán học phức tạp. Hãy tưởng tượng thị trường chứng khoán như một mặt biển.
Có những ngày, mặt biển phẳng lặng như gương, con thuyền đầu tư của bạn lướt đi êm ái. Đó là lúc thị trường có volatility thấp (low volatility). Giá cổ phiếu chỉ nhích lên hoặc giảm xuống một chút, không có gì đột biến.
Nhưng có những ngày, giông bão nổi lên, sóng cả gầm gào, con thuyền của bạn bị nhấc bổng lên rồi lại quăng xuống dữ dội. Đó chính là lúc thị trường có volatility cao (high volatility). Giá cổ phiếu có thể tăng trần hoặc giảm sàn chỉ trong một phiên, thậm chí trong vài phút.
Về mặt kỹ thuật, Volatility hay độ biến động là một thước đo thống kê về sự phân tán lợi nhuận của một loại tài sản hoặc chỉ số thị trường. Volatility càng cao, giá của tài sản đó càng có khả năng thay đổi đột ngột, khó lường trong một khoảng thời gian ngắn. Ngược lại, volatility thấp cho thấy giá tài sản tương đối ổn định. Nó chính là thước đo cho mức độ rủi ro và sự không chắc chắn trên thị trường.
Ảnh trên: Volatility Là Gì
2. Tại sao mọi nhà đầu tư BẮT BUỘC phải hiểu về Volatility?
Bạn có thể bỏ qua việc đọc hàng trăm bản phân tích kỹ thuật phức tạp, nhưng tuyệt đối không thể không hiểu về volatility. Tại sao ư? Vì nó là linh hồn của thị trường, là yếu tố cốt lõi quyết định đến tâm lý, chiến lược và kết quả đầu tư của bạn.
– Nó đo lường RỦI RO: Về cơ bản, volatility chính là một cách định lượng rủi ro. Một cổ phiếu có độ biến động cao hơn thường được coi là rủi ro hơn, vì giá của nó có thể giảm mạnh và nhanh chóng. Hiểu được volatility của một cổ phiếu hay toàn bộ danh mục giúp bạn biết mình đang chấp nhận mức độ rủi ro nào.
– Nó tạo ra CƠ HỘI: Không có volatility, sẽ không có lợi nhuận đáng kể. Chính sự thay đổi giá cả mới tạo ra cơ hội mua thấp bán cao. Các nhà giao dịch ngắn hạn (trader) đặc biệt yêu thích volatility vì nó cho phép họ kiếm lợi nhuận từ những biến động nhanh của thị trường.
– Nó ảnh hưởng đến TÂM LÝ: Đây là điều quan trọng nhất. Volatility là bài kiểm tra khắc nghiệt nhất đối với tâm lý nhà đầu tư. Khi thị trường biến động mạnh, nỗi sợ hãi (khi giá giảm) và lòng tham (khi giá tăng) sẽ lên đến đỉnh điểm, khiến chúng ta dễ dàng đưa ra những quyết định sai lầm như bán tháo ở đáy hoặc mua đuổi ở đỉnh.
Bạn đã từng bán cắt lỗ một cổ phiếu tốt chỉ vì không chịu nổi áp lực nhìn tài khoản đỏ lửa mỗi ngày chưa? Hay đã từng FOMO mua vào một cổ phiếu đã tăng nóng vì sợ bỏ lỡ cơ hội? Đó chính là lúc volatility đang điều khiển cảm xúc của bạn.
3. Hai bộ mặt của Volatility: Rủi ro và Cơ hội
Ảnh trên:Sự hoảng loạn và quyết định sai lầm Áp lực tâm lý từ volatility cao là cực lớn. Nó dẫn đến “panic sell” (bán tháo trong hoảng loạn), một trong những sai lầm kinh điển nhất. Bạn bán đi những tài sản tốt ở mức giá rẻ mạt, để rồi sau đó tiếc nuối nhìn chúng hồi phục và tăng trưởng trở lại.
Giống như Nữ thần Janus trong thần thoại La Mã, volatility có hai bộ mặt hoàn toàn trái ngược nhau. Việc bạn nhìn thấy bộ mặt nào phụ thuộc vào góc nhìn, kinh nghiệm và sự chuẩn bị của bạn.
Bộ mặt Rủi ro: Đây là bộ mặt mà hầu hết các nhà đầu tư mới đều nhìn thấy đầu tiên.
– Sự bào mòn tài sản: Biến động mạnh và bất lợi có thể khiến giá trị danh mục của bạn sụt giảm nhanh chóng. Cú sập của thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2022 là một ví dụ đau thương, rất nhiều tài khoản đã “cháy” hoặc chia 2, chia 3.
– Sự hoảng loạn và quyết định sai lầm: Áp lực tâm lý từ volatility cao là cực lớn. Nó dẫn đến “panic sell” (bán tháo trong hoảng loạn), một trong những sai lầm kinh điển nhất. Bạn bán đi những tài sản tốt ở mức giá rẻ mạt, để rồi sau đó tiếc nuối nhìn chúng hồi phục và tăng trưởng trở lại.
– Khó khăn trong việc lập kế hoạch: Khi thị trường quá biến động, việc dự báo và lập kế hoạch đầu tư dài hạn trở nên khó khăn hơn rất nhiều.
Bộ mặt Cơ hội: Đây là bộ mặt mà những nhà đầu tư kinh nghiệm và khôn ngoan tìm kiếm.
– Cơ hội mua được tài sản tốt với giá hời: Huyền thoại Warren Buffett có câu nói bất hủ: “Hãy tham lam khi người khác sợ hãi”. Những giai đoạn thị trường hoảng loạn vì volatility cao chính là “mùa sale off” lớn nhất, là cơ hội vàng để bạn tích lũy những cổ phiếu của các công ty tuyệt vời với mức giá chiết khấu sâu. Bạn có nhớ giai đoạn VN-Index về dưới 900 điểm vào cuối năm 2022 không? Những ai dũng cảm giải ngân lúc đó đã có được thành quả ngọt ngào.
– Lợi nhuận từ giao dịch ngắn hạn: Đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp, độ biến động là “nguồn sống”. Họ sử dụng các công cụ phái sinh hoặc chiến lược lướt sóng để kiếm lợi nhuận từ chính những thay đổi giá trong ngắn hạn.
– Tái cơ cấu danh mục: Những cú sụt giảm mạnh do volatility cũng là dịp để bạn nhìn lại danh mục của mình. Đây là cơ hội để loại bỏ những cổ phiếu yếu kém và tập trung nguồn lực vào những doanh nghiệp có nền tảng vững chắc, có khả năng phục hồi và tăng trưởng mạnh mẽ sau khủng hoảng.
4. Làm thế nào để “cân, đong, đo, đếm” Volatility?
Nói suông thì dễ, nhưng trong tài chính, chúng ta cần những con số cụ thể. Vậy làm thế nào để đo lường volatility một cách khoa học? Có hai loại chính mà bạn cần biết.
4.1. Volatility Lịch sử (Historical Volatility – HV)
Ảnh trên: Historical Volatility – HV
Đây là phương pháp phổ biến và dễ hiểu nhất. Volatility lịch sử đo lường mức độ biến động của một tài sản trong quá khứ. Nó được tính toán dựa trên độ lệch chuẩn (Standard Deviation) của giá tài sản so với giá trung bình của nó trong một khoảng thời gian nhất định (ví dụ: 30 ngày, 90 ngày, 1 năm).
– Cách hiểu đơn giản: Nếu một cổ phiếu có HV cao, điều đó có nghĩa là trong quá khứ, giá của nó đã từng “nhảy múa” rất mạnh. Ngược lại, nếu HV thấp, giá của nó tương đối bình ổn.
– Xem ở đâu: Hầu hết các nền tảng giao dịch và website tài chính (như TradingView, Fireant, Vietstock…) đều cung cấp chỉ số này. Bạn không cần phải tự tính toán.
– Hạn chế: “Kết quả trong quá khứ không đảm bảo cho tương lai”. Volatility lịch sử chỉ cho bạn biết về những gì đã xảy ra, chứ không thể dự báo chính xác những gì sắp xảy ra. Một cổ phiếu từng rất ổn định có thể đột nhiên trở nên biến động mạnh do một tin tức bất ngờ.
4.2. Volatility Ngụ ý (Implied Volatility – IV)
Đây là một khái niệm cao cấp hơn nhưng lại cực kỳ quyền năng. Volatility ngụ ý không nhìn về quá khứ, mà nó nhìn về tương lai. Nó thể hiện sự kỳ vọng của thị trường về độ biến động trong tương lai của một tài sản.
– Cách hoạt động: IV được suy ra từ giá của các hợp đồng quyền chọn (options) trên tài sản đó. Nếu các nhà đầu tư sẵn sàng trả giá cao cho các hợp đồng quyền chọn, điều đó có nghĩa là họ đang kỳ vọng giá của tài sản cơ sở sẽ biến động mạnh trong tương lai. Do đó, IV sẽ cao.
– Chỉ số VIX – “Chỉ số sợ hãi”: Ví dụ điển hình nhất về IV là chỉ số VIX (Volatility Index) của thị trường Mỹ. VIX đo lường volatility ngụ ý của chỉ số S&P 500. Khi VIX tăng vọt, nó cho thấy các nhà đầu tư đang rất lo lắng và dự báo thị trường sắp có bão lớn. Ngược lại, khi VIX ở mức thấp, thị trường đang trong trạng thái “bình yên”. Dù Việt Nam chưa có chỉ số VIX chính thức cho VN-Index, nhưng việc theo dõi VIX của Mỹ cũng cho chúng ta một cái nhìn tham khảo về tâm lý rủi ro trên toàn cầu.
– Ý nghĩa: IV là một công cụ dự báo tâm lý thị trường cực kỳ hiệu quả. Khi bạn thấy IV của một cổ phiếu tăng đột biến dù giá chưa thay đổi nhiều, đó có thể là dấu hiệu cảnh báo sắp có một sự kiện quan trọng (như công bố báo cáo tài chính, tin tức sáp nhập…).
Ảnh trên: Volatility Ngụ ý (Implied Volatility – IV)
5. Những “Ngọn Gió” nào tạo nên “Cơn Bão” Volatility?
Volatility không tự nhiên sinh ra. Nó là kết quả của vô số các yếu tố tác động, giống như những ngọn gió từ khắp nơi hội tụ lại tạo thành một cơn bão. Hiểu được các nguyên nhân này sẽ giúp bạn có cái nhìn toàn cảnh hơn.
– Kinh tế vĩ mô: Các số liệu như lạm phát, lãi suất, GDP, tỷ lệ thất nghiệp, chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước… là những cơn gió mạnh nhất. Ví dụ, khi FED (Cục Dự trữ Liên bang Mỹ) tăng lãi suất, nó không chỉ ảnh hưởng đến thị trường Mỹ mà còn tạo ra áp lực lên tỷ giá và dòng vốn trên toàn cầu, bao gồm cả Việt Nam, gây ra volatility cao.
– Chính trị và Địa chính trị: Một cuộc bầu cử, sự thay đổi chính sách, căng thẳng thương mại hay xung đột quân sự ở bất kỳ đâu trên thế giới đều có thể tạo ra những làn sóng biến động lan tỏa khắp các thị trường tài chính.
– Tin tức ngành và doanh nghiệp: Đây là những cơn gió cục bộ nhưng có sức công phá lớn. Báo cáo tài chính tốt hơn hoặc tệ hơn dự kiến, một sản phẩm mới thành công, một vụ bê bối của ban lãnh đạo, hay một thay đổi trong quy định của ngành… đều có thể khiến giá một cổ phiếu tăng trần hoặc giảm sàn.
– Tâm lý đám đông và dòng tiền: Đây là yếu tố khó lường nhất. Nỗi sợ hãi và lòng tham có tính lây lan. Một tin đồn thất thiệt cũng có thể gây ra một làn sóng bán tháo. Dòng tiền từ các quỹ lớn (cá mập) ra vào thị trường cũng tạo ra những biến động mạnh.
– Sự kiện “Thiên nga đen” (Black Swan): Đây là những sự kiện cực kỳ hiếm gặp, không thể dự báo trước nhưng lại có tác động vô cùng khủng khiếp. Đại dịch COVID-19 là một ví dụ hoàn hảo. Nó đã gây ra một trong những đợt sụt giảm và volatility cao nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán toàn cầu.
6. Một góc nhìn thực tế: Volatility trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Ảnh trên: Cú sốc COVID-19 (tháng 3/2020) VN-Index rơi tự do từ vùng 900 điểm xuống còn 650 điểm chỉ trong một tháng. Volatility tăng vọt, sự hoảng loạn bao trùm.
Thị trường chứng khoán Việt Nam, với đặc thù là một thị trường cận biên (frontier market) có tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân rất cao, vốn nổi tiếng với độ biến động lớn hơn nhiều so với các thị trường phát triển.
Hãy cùng nhìn lại lịch sử VN-Index:
– Cơn sốt 2007 và cú sập 2008: Thị trường tăng dựng đứng rồi lao dốc không phanh từ đỉnh 1170 về còn hơn 235 điểm. Volatility lúc này là cực đại, rất nhiều nhà đầu tư đã mất trắng gia sản.
– Giai đoạn 2018: Sau một năm 2017 tăng trưởng mạnh mẽ, thị trường bước vào một giai đoạn điều chỉnh sâu kéo dài, với nhiều phiên giảm điểm hàng chục điểm.
– Cú sốc COVID-19 (tháng 3/2020): VN-Index rơi tự do từ vùng 900 điểm xuống còn 650 điểm chỉ trong một tháng. Volatility tăng vọt, sự hoảng loạn bao trùm. Nhưng ngay sau đó là một trong những con sóng tăng trưởng mạnh mẽ và dài nhất lịch sử.
– Đỉnh cao 1500 và cú trượt dài 2022: Thị trường đạt đỉnh lịch sử rồi bước vào một “mùa đông” khắc nghiệt, bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô toàn cầu (lạm phát, lãi suất) và các vấn đề nội tại (trái phiếu doanh nghiệp, siết chặt tín dụng bất động sản).
Những ví dụ này cho thấy điều gì? Volatility là một phần không thể tách rời của thị trường Việt Nam. Nếu bạn muốn đầu tư ở đây, bạn phải chấp nhận và học cách sống chung với nó.
7. Phân biệt Cổ phiếu Volatility Cao và Cổ phiếu Volatility Thấp
Ảnh trên: Cổ phiếu Volatility cao – Thường là các cổ phiếu của các công ty nhỏ và vừa (penny, mid-cap)
Không phải cổ phiếu nào cũng biến động giống nhau. Việc lựa chọn cổ phiếu có độ biến động phù hợp với khẩu vị rủi ro và mục tiêu đầu tư là cực kỳ quan trọng.
– Cổ phiếu Volatility cao: Thường là các cổ phiếu của các công ty nhỏ và vừa (penny, mid-cap), các công ty trong ngành có tính chu kỳ cao (bất động sản, chứng khoán, thép), hoặc các công ty công nghệ đang trong giai đoạn tăng trưởng nóng.
Ưu điểm: Tiềm năng mang lại lợi nhuận đột phá trong thời gian ngắn.
Nhược điểm: Rủi ro thua lỗ nặng cũng rất cao. Giá có thể “chia 2, chia 3” nhanh chóng. Dành cho nhà đầu tư ưa mạo hiểm, có khả năng chịu đựng rủi ro và có chiến lược cắt lỗ rõ ràng.
– Cổ phiếu Volatility thấp: Thường là các cổ phiếu của các công ty lớn, đầu ngành, có nền tảng kinh doanh ổn định và trả cổ tức đều đặn (blue-chip). Ví dụ như các công ty trong ngành hàng tiêu dùng thiết yếu, điện, nước, dược phẩm.
Ưu điểm: Tương đối an toàn, ổn định, giúp bảo vệ vốn tốt hơn trong những giai đoạn thị trường rung lắc.
Nhược điểm: Tiềm năng tăng trưởng giá thường không bằng các cổ phiếu volatility cao. Dành cho nhà đầu tư thận trọng, ưu tiên sự an toàn và tăng trưởng bền vững trong dài hạn.
Danh mục của bạn nên có cả hai loại này không? Câu trả lời phụ thuộc vào chiến lược của bạn. Nhưng một danh mục đa dạng hóa thường là một lựa chọn khôn ngoan.
8. Cuộc chiến tâm lý: Làm chủ cảm xúc trước “bão” Volatility
Ảnh trên: Một kế hoạch giao dịch rõ ràng TRƯỚC KHI mua Xác định điểm mua, mục tiêu lợi nhuận (take profit), và quan trọng nhất là ngưỡng cắt lỗ (stop loss).
Tôi muốn nhấn mạnh lại một lần nữa: kẻ thù lớn nhất của nhà đầu tư không phải là thị trường giảm điểm, mà là chính cảm xúc của họ khi thị trường giảm điểm. Volatility là liều thuốc thử mạnh nhất cho bản lĩnh của bạn.
Bạn có biết tại sao phần lớn nhà đầu tư cá nhân lại thua lỗ không? Họ mua khi lòng tham lên đến đỉnh điểm (lúc thị trường xanh mướt và tin tốt bay rợp trời) và bán khi nỗi sợ hãi tột cùng (lúc thị trường đỏ lửa và tin xấu bủa vây). Họ làm ngược lại hoàn toàn với nguyên tắc “mua thấp, bán cao”.
Để chiến thắng trong cuộc chiến tâm lý này, bạn cần:
– Một kế hoạch giao dịch rõ ràng TRƯỚC KHI mua: Xác định điểm mua, mục tiêu lợi nhuận (take profit), và quan trọng nhất là ngưỡng cắt lỗ (stop loss). Kỷ luật tuân thủ kế hoạch này sẽ giúp bạn loại bỏ cảm xúc ra khỏi các quyết định.
– Hiểu rõ khoản đầu tư của mình: Khi bạn thực sự hiểu về doanh nghiệp bạn đang sở hữu cổ phiếu, bạn sẽ tự tin hơn để nắm giữ nó qua những giai đoạn biến động. Nếu bạn chỉ mua theo tin đồn, một cú rung lắc nhẹ cũng đủ khiến bạn hoảng sợ bán tháo.
– Ngừng nhìn bảng điện liên tục: Việc dán mắt vào những con số nhảy múa chỉ làm gia tăng sự lo lắng và thôi thúc bạn hành động bốc đồng. Hãy dành thời gian đó để đọc sách, nâng cao kiến thức hoặc làm những việc khác.
9. “Vũ khí” sinh tồn: Các chiến lược đầu tư hiệu quả trong thị trường biến động
Hiểu thôi chưa đủ, chúng ta cần hành động. Dưới đây là những chiến lược đã được chứng minh là hiệu quả, giúp bạn không chỉ sống sót mà còn có thể phát triển trong một môi trường volatility cao.
9.1. Đa dạng hóa danh mục (Diversification)
Ảnh trên: Đa dạng hóa danh mục (Diversification)
Đây là nguyên tắc vàng, là điều đầu tiên và cơ bản nhất. Đừng bao giờ “bỏ tất cả trứng vào một giỏ”. Hãy phân bổ vốn của bạn vào nhiều loại tài sản khác nhau (cổ phiếu, trái phiếu, vàng…), nhiều ngành nghề khác nhau (công nghệ, tài chính, tiêu dùng…) và nhiều cổ phiếu khác nhau trong cùng một ngành. Khi một ngành hoặc một cổ phiếu sụt giảm, các khoản đầu tư khác có thể sẽ bù lại, giúp danh mục của bạn bớt chao đảo.
9.2. Trung bình giá vốn (Dollar-Cost Averaging – DCA)
Đây là một chiến lược cực kỳ mạnh mẽ cho các nhà đầu tư dài hạn, đặc biệt là trong thị trường biến động. Thay vì cố gắng “bắt đáy” (một việc gần như bất khả thi), bạn hãy chia nhỏ số vốn của mình và đầu tư một khoản tiền cố định vào một cổ phiếu hoặc quỹ chỉ số theo một lịch trình đều đặn (ví dụ: hàng tháng, hàng quý), bất kể giá đang lên hay xuống.
– Khi giá thấp, bạn sẽ mua được nhiều cổ phiếu hơn.
– Khi giá cao, bạn sẽ mua được ít cổ phiếu hơn.
– Về lâu dài, giá vốn trung bình của bạn sẽ được tối ưu hóa, giúp giảm thiểu rủi ro từ việc mua phải đỉnh ngắn hạn.
9.3. Giữ vững tầm nhìn dài hạn
Lịch sử đã chứng minh, về dài hạn, thị trường chứng khoán luôn có xu hướng đi lên, bất chấp những cuộc khủng hoảng hay những giai đoạn volatility cao. Nếu bạn đã lựa chọn được những doanh nghiệp tốt, hãy kiên nhẫn và cho chúng thời gian để phát triển. Đừng để những biến động ngắn hạn làm bạn lung lay và từ bỏ chiến lược dài hạn của mình.
9.4. Luôn có một lượng tiền mặt dự trữ
Tiền mặt cũng là một vị thế. “Cash is King” – câu nói này đặc biệt đúng trong những giai đoạn thị trường sụp đổ. Việc giữ một tỷ lệ tiền mặt hợp lý trong danh mục không chỉ giúp bạn giảm thiểu thiệt hại khi thị trường giảm, mà còn mang lại cho bạn sự tự tin và nguồn lực quý giá để “bắt đáy” khi những cơ hội vàng xuất hiện.
Ảnh trên: Luôn có một lượng tiền mặt dự trữ
10. Khi nào cần một người đồng hành chuyên nghiệp?
Tôi biết, việc áp dụng tất cả những lý thuyết trên vào thực tế không hề dễ dàng, đặc biệt khi bạn là nhà đầu tư mới hoặc đã từng trải qua thua lỗ. Việc tự mình đối mặt với một thị trường đầy volatility có thể rất cô đơn và áp lực. Bạn có bao giờ ước rằng có một người giàu kinh nghiệm ở bên cạnh, cùng bạn phân tích tình hình, rà soát lại danh mục và đưa ra những lời khuyên khách quan không?
Đây chính là lúc vai trò của một người đồng hành chuyên nghiệp trở nên vô giá. Việc tìm kiếm một nhà tư vấn không chỉ là để “phím hàng”, mà là để có một đối tác chiến lược giúp bạn xây dựng một phương pháp đầu tư bài bản và bền vững. Đối với nhà đầu tư chứng khoán, CASIN chính là một công ty tư vấn đầu tư cá nhân chuyên nghiệp có thể giúp bạn làm điều đó. Khác biệt với mô hình môi giới truyền thống thường tập trung vào phí giao dịch, chúng tôi tại CASIN cam kết đồng hành cùng khách hàng trong trung và dài hạn. Chúng tôi tin rằng, việc cá nhân hóa chiến lược cho từng mục tiêu, từng khẩu vị rủi ro của mỗi khách hàng là chìa khóa để bảo vệ vốn và tạo ra lợi nhuận ổn định. Sự đồng hành này không chỉ mang lại hiệu quả đầu tư, mà quan trọng hơn, nó mang lại sự an tâm tuyệt đối để bạn có thể vững vàng vượt qua mọi biến động của thị trường.
Ảnh trên: Dịch Vụ Tư Vấn Và Đầu Tư Chứng Khoán CASIN
11. Biến Volatility thành đồng minh: Góc nhìn của nhà giao dịch chủ động
Ngoài việc phòng thủ, những nhà đầu tư sành sỏi còn biết cách tấn công, biến chính volatility thành một công cụ kiếm lời.
– Giao dịch theo xu hướng (Trend Trading): Họ xác định các xu hướng mạnh mẽ được tạo ra bởi volatility và đi theo nó, cả xu hướng tăng và xu hướng giảm (bán khống trong thị trường phái sinh).
– Giao dịch trong biên độ (Range Trading): Trong những giai đoạn thị trường đi ngang nhưng có độ biến động nhất định, họ sẽ mua ở cận dưới của biên độ và bán ở cận trên.
– Sử dụng Quyền chọn (Options): Các chiến lược quyền chọn phức tạp cho phép nhà đầu tư kiếm lợi nhuận ngay cả khi thị trường biến động mạnh, đi ngang, hoặc thậm chí là dự báo về sự thay đổi của chính volatility ngụ ý.
Tuy nhiên, đây là những chiến lược đòi hỏi kiến thức sâu, kinh nghiệm và kỷ luật thép. Nó không dành cho những người mới bắt đầu.
12. Những sai lầm chết người cần tránh khi đối mặt với Volatility
Cuối cùng, hãy ghi nhớ những điều không nên làm. Đôi khi, không mất tiền đã là một thành công.
– Bắt dao rơi: Cố gắng mua một cổ phiếu đang lao dốc không phanh mà không có phân tích nền tảng vững chắc. Bạn có thể bị “đứt tay” nặng.
– Tăng cường sử dụng đòn bẩy (Margin) quá mức: Margin là con dao hai lưỡi. Trong một thị trường volatility cao, nó có thể khuếch đại lợi nhuận của bạn, nhưng cũng có thể khiến bạn “cháy tài khoản” chỉ trong nháy mắt.
– Tin vào “chén thánh”: Không có một chỉ báo hay một phương pháp nào đúng 100%. Luôn chuẩn bị cho kịch bản xấu nhất.
– Bình quân giá xuống một cách mù quáng: Trung bình giá vốn (DCA) chỉ hiệu quả với những tài sản tốt, có tiềm năng phục hồi. Việc liên tục “bơm tiền” vào một cổ phiếu đang trên đà lao dốc của một doanh nghiệp yếu kém chỉ khiến bạn lún sâu hơn vào thua lỗ.
Ảnh trên: Tăng cường sử dụng đòn bẩy (Margin) quá mức – Margin là con dao hai lưỡi. Trong một thị trường volatility cao, nó có thể khuếch đại lợi nhuận của bạn, nhưng cũng có thể khiến bạn “cháy tài khoản” chỉ trong nháy mắt.
13. Kết luận: Hãy học cách “khiêu vũ trong mưa”
Thị trường tài chính, về bản chất, là một môi trường không chắc chắn. Và Volatility chính là tên gọi của sự không chắc chắn đó. Nó đã, đang và sẽ luôn là một phần của cuộc chơi. Bạn không thể loại bỏ nó, cũng không nên sợ hãi nó.
Thay vì cầu nguyện cho trời quang mây tạnh, hãy học cách để trở thành một người thủy thủ giỏi, người biết cách điều khiển con thuyền của mình vượt qua giông bão. Hãy coi volatility không phải là kẻ thù, mà là một người thầy. Mỗi cơn bão đi qua sẽ dạy cho bạn một bài học về sự kiên nhẫn, về kỷ luật, về tầm quan trọng của kiến thức và sự chuẩn bị. Nó sẽ gột rửa những nhà đầu tư yếu bóng vía ra khỏi thị trường và tưởng thưởng xứng đáng cho những ai có đủ bản lĩnh và trí tuệ để ở lại.
Hành trình đầu tư là một cuộc marathon, không phải một cuộc đua nước rút. Hãy trang bị cho mình kiến thức vững chắc, một chiến lược rõ ràng, một tâm lý vững vàng, và nếu cần, hãy tìm cho mình một người đồng hành đáng tin cậy. Khi đó, bạn sẽ không còn nhìn volatility như một cơn ác mộng, mà sẽ thấy nó như một bản nhạc lúc trầm lúc bổng của thị trường – và bạn, chính là người vũ công đang tự tin khiêu vũ trong cơn mưa đó.