Bạn có bao giờ tự hỏi: trái phiếu là gì mà nhiều người lại lựa chọn đầu tư vào nó thay vì gửi tiền tiết kiệm hay mua cổ phiếu? Trái phiếu, một kênh đầu tư nghe có vẻ quen thuộc nhưng thực chất còn rất nhiều điều thú vị mà không phải ai cũng biết rõ. Giữa những biến động liên tục của thị trường tài chính, trái phiếu nổi lên như một giải pháp đáng cân nhắc, mang đến sự cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro. Tuy nhiên, để đầu tư hiệu quả, bạn cần hiểu rõ bản chất của trái phiếu, cách thức hoạt động cũng như các lưu ý quan trọng khi tham gia vào thị trường này. Trong bài viết này, hãy cùng tôi khám phá toàn diện về trái phiếu, từ ưu điểm, nhược điểm đến những chiến lược đầu tư khôn ngoan nhất.
1. Trái Phiếu Là Gì
Ảnh trên: Trái phiếu là gì.
Để hiểu sâu về trái phiếu là gì, trước hết ta có thể hình dung đây là một loại chứng khoán xác nhận người sở hữu trái phiếu (nhà đầu tư) đang cho đơn vị phát hành (doanh nghiệp hoặc chính phủ) vay vốn. Đổi lại, đơn vị phát hành cam kết trả lãi định kỳ và hoàn gốc khi trái phiếu đến hạn. Khác với cổ phiếu – nơi bạn trở thành cổ đông của công ty và chia sẻ lợi nhuận cũng như rủi ro, trái phiếu đặt bạn vào vị thế “chủ nợ”. Bạn không “sở hữu” công ty nhưng lại hưởng lãi suất cố định.
Ở Việt Nam, có hai nhóm chính là trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp. Trái phiếu chính phủ thường an toàn hơn do Nhà nước bảo đảm, lãi suất tuy thấp nhưng rủi ro vỡ nợ rất nhỏ. Còn trái phiếu doanh nghiệp thì đa dạng về mức lãi suất, song rủi ro cao hơn, bởi không phải doanh nghiệp nào cũng đủ năng lực trả nợ.
Tôi từng gặp một trường hợp thực tế: một người bạn mua trái phiếu của một công ty bất động sản với lãi suất cao. Ban đầu, bạn tôi mừng rỡ vì thu nhập từ lãi khá hơn gửi tiết kiệm, nhưng sau đó công ty gặp khó khăn về thanh khoản, chậm trả lãi, khiến cậu ấy cuống cuồng đi đòi tiền. Vụ việc này giúp tôi nhận ra: trái phiếu có thể là kênh đầu tư hấp dẫn, nhưng không phải lúc nào cũng “chắc ăn” như nhiều người tưởng.
2. Phân Biệt Trái Phiếu Và Cổ Phiếu
Rất nhiều nhà đầu tư mới thường nhầm lẫn giữa trái phiếu và cổ phiếu, hoặc nghĩ rằng tất cả chứng khoán trên thị trường chứng khoán đều như nhau. Thực tế, cổ phiếu cho bạn quyền sở hữu một phần doanh nghiệp, được hưởng cổ tức nếu công ty làm ăn có lãi. Trong trường hợp công ty phá sản, cổ đông xếp sau cùng trong thứ tự ưu tiên thanh toán. Nghĩa là, khả năng bạn “trắng tay” khi công ty phá sản là không nhỏ.
Ngược lại, khi nắm giữ trái phiếu, bạn là chủ nợ, có ưu tiên được trả nợ cao hơn cổ đông trong trường hợp công ty giải thể, phá sản. Tuy nhiên, bạn lại không được hưởng lợi từ phần tăng trưởng giá trị công ty ngoài mức lãi suất đã định, trừ khi đó là loại trái phiếu chuyển đổi (có cơ chế đổi sang cổ phiếu). Tóm gọn: sở hữu cổ phiếu là nắm tương lai, nắm tiềm năng tăng trưởng; sở hữu trái phiếu là giữ chắc khoản lãi cố định, nhưng hạn chế quyền lợi nếu công ty làm ăn “bùng nổ”.
3. Các Loại Trái Phiếu Thông Dụng
Khi nói về đầu tư trái phiếu, không phải tất cả đều giống nhau. Có nhiều cách phân loại:
Trước hết, trái phiếu chính phủ, thường rất được ưa chuộng vì uy tín và tính thanh khoản cao. Lãi suất có thể thấp hơn gửi ngân hàng đôi chút, nhưng bù lại, bạn gần như an tâm rằng sẽ nhận lại gốc và lãi khi đáo hạn. Ở Việt Nam, bạn có thể mua trực tiếp hoặc qua các quỹ trái phiếu để “gom” nhiều mã khác nhau, giảm thiểu rủi ro.
Tiếp đến, trái phiếu doanh nghiệp – phát hành bởi các công ty nhằm huy động vốn cho hoạt động kinh doanh. Loại này hấp dẫn do lãi suất cao hơn, có thể từ 8% đến 12% mỗi năm, tùy theo uy tín và quy mô doanh nghiệp. Tuy nhiên, rủi ro cũng cao hơn. Một doanh nghiệp lớn, minh bạch, có lịch sử trả nợ tốt sẽ an toàn hơn so với một công ty nhỏ, kinh doanh thiếu ổn định. Thị trường Việt Nam không thiếu những vụ công ty “đem nhà đi cầm cố”, phát hành trái phiếu lãi suất cao, và rồi khi dự án không suôn sẻ, nhà đầu tư phải loay hoay đòi tiền.
Ngoài ra, trái phiếu có thể chia theo lãi suất: trái phiếu lãi suất cố định, trả lãi đều đặn suốt kỳ hạn; trái phiếu lãi suất thả nổi, có thể biến động theo lãi suất thị trường; và trái phiếu không trả lãi định kỳ (còn gọi là zero-coupon), được bán với giá chiết khấu và đến hạn nhận về mệnh giá. Mỗi loại có ưu nhược điểm riêng, phù hợp với khẩu vị rủi ro của từng nhà đầu tư.
Ảnh trên: Trái phiếu chính phủ, thường rất được ưa chuộng vì uy tín và tính thanh khoản cao.
4. Tại Sao Nhiều Người Lựa Chọn Đầu Tư Trái Phiếu
Trong bối cảnh kinh tế xã hội Việt Nam, gửi tiết kiệm lâu nay vẫn là kênh an toàn cho nhiều người. Tuy nhiên, lãi suất có thời điểm thấp hơn mức kỳ vọng, thậm chí không theo kịp lạm phát. Lúc đó, người ta nghĩ đến các kênh đầu tư khác như chứng khoán, vàng, bất động sản… và trái phiếu nổi lên như một giải pháp cân bằng. Nhà đầu tư vừa được hưởng lãi suất ổn định, cao hơn gửi tiết kiệm một chút, nhưng lại ít biến động giá hơn cổ phiếu.
Tôi từng hỏi một cô chú lớn tuổi, tại sao họ chọn đầu tư trái phiếu thay vì bỏ tiền vào cổ phiếu. Cô chú bảo: “Chúng tôi muốn dòng tiền ổn định hằng năm, không phải canh bảng điện tử.” Có những người bạn trẻ, thu nhập khá, cũng chọn mua một ít trái phiếu để “để dành” cho tương lai, hoặc xem đó là quỹ phòng hờ khi thị trường chứng khoán biến động. Tâm lý chung là trái phiếu là kênh “an toàn hơn cổ phiếu” nếu chọn đúng doanh nghiệp hoặc trái phiếu chính phủ.
5. Ưu Điểm Khi Đầu Tư Trái Phiếu
Nếu bạn là nhà đầu tư mong muốn sự ổn định, trái phiếu quả là lựa chọn đáng cân nhắc. Mức lãi suất thường được ấn định từ đầu, giúp bạn chủ động trong kế hoạch tài chính. Thay vì “chầu chực” xem cổ phiếu tăng hay giảm, bạn có thể tạm quên, đến kỳ lĩnh lãi. Đặc biệt với nhóm trái phiếu doanh nghiệp có mức lãi suất cao, bạn còn có thể có thu nhập cố định hấp dẫn, phù hợp nếu bạn ưu tiên bảo toàn dòng tiền hơn tăng trưởng mạnh.
Thêm nữa, trái phiếu có tính thanh khoản tương đối ổn. Tuy không “sôi động” như giao dịch cổ phiếu, nhưng vẫn có thị trường OTC và các kênh môi giới để bạn bán lại khi cần tiền đột xuất. Tất nhiên, thanh khoản cụ thể phụ thuộc vào loại trái phiếu và uy tín doanh nghiệp. Nếu bạn mua trái phiếu chính phủ thì dễ bán hơn do có thị trường thứ cấp rõ ràng.
6. Rủi Ro Cần Lưu Ý
Tôi tin rằng không có kênh đầu tư nào “không rủi ro”. Trái phiếu doanh nghiệp nổi bật với lãi suất cao, nhưng đi kèm nguy cơ công ty không trả được nợ (vỡ nợ). Một số doanh nghiệp phát hành trái phiếu để huy động vốn cho dự án rủi ro, thiếu minh bạch, hoặc bị tác động tiêu cực khi thị trường bất động sản đóng băng, lãi suất vay ngân hàng leo thang. Nếu không thể tái cơ cấu nợ, công ty sẽ trì hoãn hoặc vỡ nợ, dẫn đến việc nhà đầu tư nắm tờ trái phiếu mà chưa biết bao giờ nhận lại tiền.
Ngoài ra, lãi suất trái phiếu thường cố định trong kỳ hạn, nên khi lạm phát tăng cao hoặc lãi suất thị trường biến động, nhà đầu tư có thể lỡ mất cơ hội hưởng lãi suất cao hơn. Còn với trái phiếu chính phủ, bạn gần như không lo vỡ nợ, nhưng mức lãi thấp, cũng như rủi ro mất cơ hội nếu lãi suất ngân hàng tăng mạnh.
7. Cách Đọc Thông Tin Trái Phiếu
Ảnh trên: Trước khi mua trái phiếu doanh nghiệp, bạn nên kiểm tra xếp hạng tín nhiệm, nếu có.
Trước khi mua trái phiếu doanh nghiệp, bạn nên dành thời gian “soi” kỹ hồ sơ phát hành, bao gồm thông tin về đơn vị phát hành, mục đích sử dụng vốn, tình hình tài chính, lịch sử trả nợ, tài sản đảm bảo (nếu có). Nhiều công ty quảng cáo lãi suất hấp dẫn, nhưng nguồn tiền trả gốc và lãi chủ yếu phụ thuộc vào bán dự án bất động sản hoặc vay nợ mới, tiềm ẩn rủi ro.
Ngoài ra, nên kiểm tra xếp hạng tín nhiệm, nếu có. Tuy ở Việt Nam, dịch vụ xếp hạng tín nhiệm chưa quá phát triển, nhưng một số doanh nghiệp lớn vẫn thuê công ty quốc tế đánh giá. Xếp hạng càng cao cho thấy khả năng chi trả càng tốt. Bạn cũng có thể quan sát các chỉ số nợ/vốn chủ sở hữu, dòng tiền kinh doanh, lợi nhuận sau thuế… để đánh giá sơ bộ doanh nghiệp.
8. Chiến Lược Đầu Tư Trái Phiếu
Mua trái phiếu không phải cứ “ôm để đó” là xong. Một số nhà đầu tư áp dụng chiến lược “buy and hold” – nắm giữ đến khi đáo hạn. Họ chuộng sự ổn định, xem trái phiếu như một phần danh mục an toàn, đặc biệt hữu ích khi thị trường cổ phiếu biến động.
Có người lại thích mua trái phiếu, chờ giá lên trên thị trường thứ cấp rồi bán kiếm lời. Ví dụ, khi lãi suất thị trường giảm, trái phiếu cũ có lãi suất cao trở nên giá trị hơn, giá bán ra thường tăng. Chiến lược này đòi hỏi bạn theo dõi biến động lãi suất, kịp thời “chốt”. Nhưng lưu ý, thanh khoản trái phiếu thứ cấp ở Việt Nam chưa quá cao, bạn có thể bị “mắc kẹt” nếu không tìm được người mua.
Đặc biệt, một số nhà đầu tư chọn đầu tư qua các quỹ trái phiếu, để được chuyên gia quản lý và đa dạng hóa danh mục. Ví dụ, quỹ trái phiếu có thể nắm từ trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp của các ngành khác nhau, giảm thiểu rủi ro “chọn nhầm” một doanh nghiệp yếu kém. Dĩ nhiên, đầu tư quỹ nghĩa là bạn chịu chi phí quản lý, đồng nghĩa lợi nhuận đôi khi bị bào mòn chút ít.
9. Thời Điểm Phù Hợp Để Mua Trái Phiếu
Thị trường tài chính Việt Nam thay đổi liên tục. Trong giai đoạn lãi suất ngân hàng giảm, trái phiếu trở nên hấp dẫn hơn nhiều. Nhưng khi lãi suất ngân hàng “neo cao”, chẳng hạn 8-9%/năm, nhiều người sẽ so sánh: “Tôi gửi tiết kiệm còn tiện lợi hơn, sao phải mua trái phiếu doanh nghiệp?” Thế nên, việc mua trái phiếu thời điểm nào cũng phụ thuộc vào bức tranh vĩ mô.
Tôi từng quan sát một giai đoạn, khi lãi suất giảm mạnh, các quỹ trái phiếu “ăn nên làm ra” vì giá trái phiếu cũ cao, lợi nhuận quỹ tăng. Nhà đầu tư mua quỹ trái phiếu từ sớm đã “lãi kép”. Tuy nhiên, nếu lãi suất đảo chiều tăng, giá trái phiếu cũ hạ thấp, ảnh hưởng hiệu suất đầu tư. Vậy nên, nếu bạn dự đoán lãi suất chuẩn bị giảm, mua trái phiếu dài hạn với lãi cố định có thể là chiến lược khôn ngoan. Ngược lại, nếu lãi suất chuẩn bị tăng, bạn có thể đợi hoặc mua trái phiếu ngắn hạn.
10. Trái Phiếu Và Tâm Lý Nhà Đầu Tư
Không ít người lầm tưởng rằng mua trái phiếu là “nhắm mắt cũng an toàn”. Tuy nhiên, ở Việt Nam, sau một số vụ “vỡ lỡ” về trái phiếu doanh nghiệp, tâm lý nhà đầu tư cũng dao động. Tôi có một người quen từng mua trái phiếu của một doanh nghiệp địa ốc với cam kết lãi 12%/năm, rồi bàng hoàng khi công ty trễ hạn trả lãi. Dù cuối cùng công ty cũng xoay xở trả được, nhưng trải nghiệm ấy khiến anh mất lòng tin. Rút kinh nghiệm, anh quay lại mua trái phiếu chính phủ, chấp nhận lãi thấp hơn nhưng an toàn hơn.
Tâm lý chung của nhà đầu tư Việt Nam vẫn đề cao yếu tố an toàn, đặc biệt ở thế hệ lớn tuổi. Thế nên, nếu muốn đầu tư trái phiếu doanh nghiệp, hãy tự hỏi: “Mình có sẵn sàng chấp nhận rủi ro xấu nhất là mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư không?” Nếu câu trả lời là không, bạn nên chọn loại trái phiếu có mức độ uy tín cao (tài sản đảm bảo rõ ràng, doanh nghiệp lớn) hoặc trái phiếu chính phủ.
11. Trái Phiếu Chuyển Đổi
Ảnh trên: Trái Phiếu Chuyển Đổi
Trong kho tàng trái phiếu, có một dạng đặc biệt là trái phiếu chuyển đổi. Đây là loại trái phiếu cho phép bạn đổi sang cổ phiếu của công ty phát hành vào một thời điểm nhất định trong tương lai, với một tỷ lệ hay mức giá định sẵn. Ưu điểm là nếu công ty làm ăn khởi sắc, giá cổ phiếu tăng, bạn được hưởng lợi nhiều hơn so với việc chỉ nhận lãi suất. Nhược điểm là lãi suất của trái phiếu chuyển đổi thường thấp hơn trái phiếu thông thường, và nếu giá cổ phiếu không tăng, việc chuyển đổi có thể vô nghĩa.
Loại này đôi khi rất hấp dẫn với nhà đầu tư ưa thích sự linh hoạt. Tôi từng gặp một trường hợp thành công: một nhà đầu tư mua trái phiếu chuyển đổi của công ty công nghệ. Khi đến hạn chuyển đổi, cổ phiếu đó đã tăng mạnh, giúp anh nhân đôi khoản đầu tư. Đó là niềm vui, nhưng bạn cũng cần tỉnh táo, vì không phải “game” chuyển đổi nào cũng suôn sẻ.
12. Quy Trình Mua Bán Trái Phiếu
Về cơ bản, để sở hữu trái phiếu, bạn có thể tham gia mua lúc doanh nghiệp/đơn vị phát hành lần đầu (thị trường sơ cấp) hoặc mua qua thị trường thứ cấp. Trước khi tham gia, hãy tìm hiểu rõ thủ tục, ký hợp đồng, biết rõ về lãi suất, cách thức nhận lãi (chuyển khoản hay nhận trực tiếp), phí giao dịch, thời gian đáo hạn.
Ngày nay, nhiều công ty chứng khoán, ngân hàng cung cấp kênh đầu tư trái phiếu online, khá tiện lợi. Bạn có thể đăng ký mua tối thiểu vài triệu đến vài chục triệu đồng, nhận trái phiếu điện tử. Để bán lại, bạn có thể liên hệ broker, đặt lệnh trên nền tảng (nếu có), hoặc tìm người mua lại qua thị trường OTC. Tất nhiên, hãy hỏi kỹ về chi phí phát sinh, cũng như tính thanh khoản thực tế.
13. So Sánh Lợi Nhuận Giữa Trái Phiếu Và Các Kênh Khác
Trong nền kinh tế, mỗi kênh đầu tư có ưu nhược khác nhau. Chẳng hạn, vàng có thể biến động khó đoán, đôi khi lên rất nhanh nhưng cũng có thể giảm bất ngờ. Bất động sản đòi hỏi vốn lớn, không phải ai cũng tham gia được, và thanh khoản không cao. Cổ phiếu mang tiềm năng lợi nhuận lớn nhưng cũng đi kèm rủi ro thị trường. Gửi tiết kiệm ổn định nhưng lãi suất có khi không thắng nổi lạm phát.
Vậy đầu tư trái phiếu đứng ở đâu? Nó nằm giữa vùng an toàn (gửi tiết kiệm) và mạo hiểm (cổ phiếu), đặc biệt nếu bạn chọn đúng doanh nghiệp. Lãi suất có thể cao hơn ngân hàng, nhưng cũng không “tăng phi mã” như cổ phiếu. Tốt nhất, bạn có thể phân bổ một phần tài sản vào trái phiếu, một phần vào cổ phiếu, một phần gửi ngân hàng, theo nguyên tắc “không bỏ trứng vào một giỏ”.
14. Dịch Vụ Tư Vấn Đầu Tư Chứng Khoán
Bạn là nhà đầu tư mới, chưa nắm rõ cách chọn trái phiếu hay đang đầu tư mà thua lỗ, mất phương hướng? Thực ra, có một chuyên gia đồng hành ngay từ đầu có thể giúp bạn tiết kiệm thời gian, tránh sai lầm đắt giá. Nhiều người tôi quen đã tìm đến dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán của Casin, nơi hỗ trợ bạn lên phương án đầu tư, xem xét mục tiêu, đồng hành trung dài hạn. Với sự chuyên nghiệp và tập trung cá nhân hóa chiến lược, họ mang lại sự an tâm cho nhà đầu tư – đặc biệt trong bối cảnh thị trường phức tạp. Chúng ta đôi khi chỉ nghĩ “tự làm được”, nhưng nếu thiếu hiểu biết, thiếu kinh nghiệm, rất dễ rơi vào rủi ro không mong muốn. Có thêm một cố vấn tin cậy, bạn sẽ cảm thấy được đồng hành, không đơn độc.
Ảnh trên: Bạn là nhà đầu tư mới, chưa nắm rõ cách chọn trái phiếu hay đang đầu tư mà thua lỗ việc có một chuyên gia đồng hành ngay từ đầu có thể giúp bạn tiết kiệm thời gian, tránh sai lầm đắt giá.
15. Có Nên Mua Trái Phiếu Qua Môi Giới Không
Chúng ta thường nghe câu: “Việc mua bán trái phiếu cần thông qua tổ chức có uy tín.” Đúng là như vậy, vì môi giới kém chất lượng có thể bán cho bạn những trái phiếu rủi ro cao, thiếu thông tin. Tuy nhiên, không phải môi giới nào cũng xấu. Một số ngân hàng, công ty chứng khoán lớn là kênh trung gian chuyên nghiệp, hỗ trợ thẩm định đơn vị phát hành. Hãy chọn nơi có danh tiếng tốt, quy trình rõ ràng, có bộ phận phân tích rủi ro. Quan trọng, bạn cần tự đọc hợp đồng, hiểu quyền lợi và trách nhiệm của mình.
16. Kinh Nghiệm Cá Nhân: Những Sai Lầm Phổ Biến
Tôi đã nói chuyện với không ít nhà đầu tư, và thấy vài sai lầm phổ biến khi đầu tư trái phiếu. Thứ nhất, ham lãi suất cao mà quên mất rủi ro. Lãi 12-13%/năm có thể rất hấp dẫn, nhưng phải xem doanh nghiệp làm gì để trả khoản lãi ấy. Thứ hai, mua trái phiếu quá dài hạn nhưng bản thân lại cần tiền gấp, đến khi muốn bán lại thì gặp khó. Thứ ba, không đa dạng hóa, dồn hết tiền vào một mã. Chỉ cần doanh nghiệp có biến cố, bạn đối diện nguy cơ mất vốn.
Bản thân tôi hồi mới tập tành cũng suýt mua trái phiếu của một công ty bất động sản không minh bạch, nhưng may mắn rút kịp. Nhờ bài học đó, tôi hiểu: hãy kiểm tra kỹ càng hoặc nhờ tư vấn từ chuyên gia trước khi quyết định.
17. Hướng Dẫn Cơ Bản Cho Người Mới Về Trái Phiếu
Nếu bạn mới bắt đầu, có thể thử “làm quen” với trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu của các doanh nghiệp niêm yết uy tín trên sàn. Bạn cũng nên tìm hiểu quỹ trái phiếu do công ty quản lý quỹ lớn vận hành, để phân tán rủi ro. Sau đó, khi đã nắm rõ thị trường, bạn có thể cân nhắc các trái phiếu doanh nghiệp lãi suất cao hơn, nhưng nhớ kiểm tra kỹ báo cáo tài chính.
Đừng ngần ngại hỏi những người đi trước, hoặc tham gia các khóa học, hội thảo. Càng hiểu sâu, bạn càng hạn chế mắc sai lầm. Trong đầu tư, kinh nghiệm và kiến thức là hai “vũ khí” quan trọng nhất.
18. Trái Phiếu Trong Thời Kỳ Biến Động Kinh Tế
Gần đây, kinh tế toàn cầu chịu nhiều tác động, từ lạm phát, suy thoái nhẹ, cho đến xung đột địa chính trị. Thị trường chứng khoán biến động lớn, làm nhiều người dè chừng. Lúc này, trái phiếu có thể là “nơi trú ẩn” an toàn. Tuy nhiên, hãy nhìn lại “cơn bão” trái phiếu doanh nghiệp ở Việt Nam khi nhiều công ty bất động sản khó xoay tiền trả lãi, cho thấy rủi ro không nhỏ.
Do đó, thay vì đánh đồng tất cả, bạn nên tập trung vào những doanh nghiệp có báo cáo tài chính tốt, dòng tiền ổn định, ngành kinh doanh ít bị ảnh hưởng tiêu cực bởi chu kỳ kinh tế. Trong bối cảnh ngân hàng siết tín dụng, một số công ty phát hành trái phiếu để huy động vốn. Nếu đó là dự án khả thi, bạn có thể nắm bắt cơ hội. Ngược lại, nếu quá mạo hiểm, bạn phải cân nhắc kỹ.
19. Lợi Ích Khi Kết Hợp Cổ Phiếu Và Trái Phiếu
Ảnh trên: Nhiều chuyên gia khuyên nhà đầu tư nên xây dựng danh mục gồm cả cổ phiếu và trái phiếu, nhằm tối ưu lợi nhuận và giảm biến động.
Nhiều chuyên gia khuyên nhà đầu tư nên xây dựng danh mục gồm cả cổ phiếu và trái phiếu, nhằm tối ưu lợi nhuận và giảm biến động. Cổ phiếu giúp bạn “đánh bắt xa bờ”, kiếm lợi lớn khi thị trường khởi sắc. Trái phiếu cung cấp nguồn thu ổn định, bù đắp phần nào khi cổ phiếu giảm giá. Một danh mục cân bằng thường gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, nhưng con số cụ thể tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro và mục tiêu của bạn.
Chẳng hạn, nếu bạn trẻ tuổi, ưa mạo hiểm, muốn bứt phá tài sản, có thể giảm tỷ lệ trái phiếu, tăng cổ phiếu. Nhưng nếu bạn đang gần tuổi nghỉ hưu, cần sự an toàn, hãy tăng tỷ trọng trái phiếu. Tất cả cần dựa trên đánh giá tình hình kinh tế vĩ mô, lãi suất, triển vọng ngành.
20. Đọc Bài Này Xong, Bạn Làm Được Gì
Có lẽ bạn đã phần nào hình dung trái phiếu là gì, tại sao nó lại phổ biến, và những rủi ro đi kèm. Bạn có thể bắt đầu xác định xem mình mong muốn điều gì: thu nhập cố định, hay lãi suất cao kèm rủi ro? Có thể bạn đang loay hoay với câu hỏi: “Nên chọn trái phiếu chính phủ hay trái phiếu doanh nghiệp?” Nếu bạn thích an toàn, hãy tìm đến trái phiếu chính phủ hoặc quỹ trái phiếu uy tín. Nếu dám chấp nhận rủi ro, bạn có thể chọn trái phiếu doanh nghiệp nhưng đừng quên thẩm định.
Ngoài ra, đừng quên nguyên tắc đa dạng hóa. Thay vì dồn toàn bộ tiền vào một kênh, hãy chia đều ra: một phần gửi ngân hàng, một phần mua cổ phiếu, một phần mua trái phiếu. Thế giới đầu tư rộng lớn, và trái phiếu chỉ là một mảnh ghép. Song, hiểu rõ mảnh ghép này sẽ giúp bạn vững vàng hơn khi lên chiến lược tài chính cá nhân.
21. Kết Bài
Hy vọng qua bài viết này, bạn đã rõ trái phiếu là gì, cách thức hoạt động, ưu – nhược điểm và những lưu ý cần thiết. Nếu bạn đang cân nhắc đầu tư, hãy bắt đầu từ cơ bản, tìm hiểu kỹ doanh nghiệp phát hành, theo dõi tình hình thị trường. Càng trang bị kiến thức, bạn càng giảm thiểu rủi ro và nâng cao cơ hội sinh lời. Và nếu bạn vẫn thấy bối rối, có thể cân nhắc tìm đến dịch vụ tư vấn đầu tư chuyên nghiệp, nơi những nhà phân tích giàu kinh nghiệm sẽ giúp bạn xây dựng danh mục an toàn hơn. Chúc bạn sáng suốt, tự tin và gặt hái được lợi nhuận mong muốn trong hành trình đầu tư.